ノーロード投資信託とは？メリット・デメリットとおすすめ銘柄を解説！

2023年8月17日

監修者

InvestNavi（インヴェストナビ）編集部です。我々は、証券会社・銀行・省庁等の出身者や、FP・証券外務員などの資格を持つ有識者を中心に、株式・為替・仮想通貨をはじめとした各分野に精通した金融の専門家によって結成されています。各自の専門知識をもとに、鮮明かつ初心者の方々から上級者の方々まで参考にすることができる信頼性の高い情報を提供します。

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「投資を始めてみたいけど、手数料が気になる」なんて思っていませんか？

近年、多くの証券会社では販売手数料が無料の「ノーロード投資信託」の取り扱いが急激に進んでいます。

2019年12月頃から大手証券会社にて、すべての投資信託の販売手数料を無料(ノーロード)にする動きが相次ぎました。

今までは「購入した時点でマイナスになってしまう」と考えて、投資に挑戦できなかった人も多かったかもしれません。

販売手数料が無料のノーロード投資信託で、少額から気軽に投資を始めてみましょう。

この記事から分かること

ノーロード投資信託とは販売手数料が無料の投資信託で、マイナスからスタートせずに済む投資手法
販売手数料以外の手数料は発生するため、トータルコストを考慮する必要がある
ローリスクで運用できるメリットがあるが、大きいリターンを狙いにくいデメリットがある
ノーロード投資信託を選ぶ際は、運用方針・信託報酬・過去の運用実績に注目する
おすすめの投資信託「SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンド」は、SBI証券で購入可能
ネット証券で口座を開設し、最短翌営業日から取引を始めてみよう

ノーロード投資信託を購入するなら、業界トップクラスのノーロード投資信託取扱本数のSBI証券が最適です。

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ノーロード投資信託とは？

ノーロード投資信託とは、販売手数料(load/ロード)がかからない投資信託のことです。

投資信託とは…
多くの投資家から資金を集め、ファンドマネージャーなど運用のプロが株式や債券などに投資をする仕組み。
少額から始められることや、投資先が複数銘柄で構成されるため比較的低リスクで運用ができることがメリット。
運用によって生じた利益は出資額に応じて投資家に分配される。

投資信託を購入する際には、以下の手数料がかかります。

販売手数料(購入手数料)	投資信託の購入時、販売会社(銀行や証券会社など)に対して発生する手数料
信託報酬(運用管理費用)	投資信託を保有している間、投資信託の保有額に応じて運用や管理に対する費用
信託財産留保額(信託財産留保金)	投資信託の解約(売却)時、ペナルティとして解約代金から自動的に差し引かれる費用

上記の手数料のうち、販売手数料が無料のものをノーロード投資信託と言います。

なお、販売手数料は販売会社に対して発生する手数料のため、同じ投資信託でも販売会社により購入手数料が無料の場合と有料の場合があります。

地方銀行などの店舗型の販売会社ではノーロード投資信託を取り扱っていないことが多く、基本的にはネット証券会社などで購入が可能です。

ノーロード投資信託のメリット

ノーロード投資信託には、以下のようなメリットがあります。

・販売手数料が無料
・ローリスクな商品が多い

それぞれのメリットについて詳しく説明します。

販売手数料が無料

1つ目のメリットは、販売手数料が無料という点です。

販売手数料が有料の商品の場合は、購入した時点で資金以外の費用を負担することになり、簡単に言えば「マイナスでスタートする投資」になってしまいます。

投資経験の浅い人であれば特に、損失の発生に抵抗がある人も多いでしょう。

販売手数料が無料なら、スタートの時点で損失を発生させる心配がありません。

マイナスからのスタートにならないノーロード投資信託は、初心者でも気軽に投資を始めることができます。

ローリスクな商品が多い

2つ目のメリットは、ローリスクな商品が多い点です。

投資信託は、1つの商品を通して複数の投資先に投資する商品です。

投資先を分散できるため、1つの株式に絞って高額投資をするよりも低リスクで運用することができます。

投資信託の中でも、販売手数料を徴収しないノーロード投資信託は特にリスクが低く、安定した運用が期待できる商品という傾向にあります。

アクティブファンドなど比較的ハイリスクな商品になるほど手数料が高くなる傾向があります。

ノーロード投資信託のデメリット

ノーロード投資信託にも、以下のようなデメリットはあります。

・販売手数料以外のコストは発生する
・ハイリターンは期待できない

順番に説明します。

販売手数料以外のコストは発生する

1つ目のデメリットとして、販売手数料以外のコストは発生してしまうことが挙げられます。

ノーロード投資信託とは「販売手数料がかからない投資信託」を指し、無料になるのは販売手数料のみのため、信託報酬や信託財産留保額は発生します。

そのため、ノーロード投資信託といっても必ずしも低コストとは限らないことを認識し、販売手数料だけでなく全体のコストを把握する必要があります。

なお、商品や販売会社によっては信託報酬や信託財産留保額が無料になる場合もありますので、投資信託を選ぶ際には各種手数料を確認するようにしましょう。

ハイリターンは期待できない

2つ目のデメリットは、ハイリターンが期待できないことです。

ノーロード投資信託のメリットの1つとしてローリスクな商品が多いことが挙げられますが、その反面、ハイリターンを狙うことが難しい商品が多いです。

リスクとリターンは表裏一体ですので、基本的にローリスクな商品はローリターンになります。

そのため、残念ながらハイリターンを狙った投資がしたい人には不向きな商品といえます。

ノーロード投資信託は、短期間で大きな利益を得たい人ではなく、長い時間をかけてじっくり資産を形成したい人におすすめです。

ノーロード投資信託を比較するポイント

ノーロード投資信託を比較する際は、以下のポイントで比較しましょう。

・運用方針
・信託報酬
・過去の運用実績

各比較ポイントについて詳しく見ていきます。

運用方針

もっとも重要な比較ポイントは、運用方針です。

とは言っても、運用方針の絶対解はありません。

運用方針を判断する方法は、自分の希望する運用方針と合っているかどうかです。

投資信託とは、出資した資金をプロに運用してもらう仕組みです。

そのため、自分の希望する方針で運用してくれる投資信託かどうかを必ず確認しましょう。

代表的な運用方針には、以下のようなものがあります。

インデックス型	特定のインデックス(指数)に連動する成果を目指す運用方針
アクティブ型	特定のインデックス(指数)を上回る成果を目指す運用方針
バランス型	株式と債券など、複数のアセット(資産)に分散して投資する運用方針

自分の希望に近い運用方針のノーロード投資信託を選んで、運用を始めてみましょう。

信託報酬

信託報酬も重要な比較ポイントです。

投資信託を保有している投資家は投資した額に応じて、信託報酬として一定額を支払う必要があります。

信託報酬は投資資金から自動的に差し引かれるものであり、運用中には支払っている実感を得にくいため、投資信託を選ぶ時点で必ず確認しておきましょう。

信託報酬が1%のものと0.1%のものでは、100万円の資産に対して年間1万円と1,000円という大きな差が生じます。

信託報酬の概算額の計算例

計算方法
概算信託報酬額＝(前年度末残高評価額+今年度末残高評価額)÷2×信託報酬(%)
※ここでは前年度末残高評価額が99万円、今年度末残高評価額が101万円と仮定する

信託報酬が1%の場合
概算信託報酬額
＝(99万円＋101万円)÷2×1%
＝100万円×0.01
＝1万円
∴支払う信託報酬の概算額は1万円
信託報酬が0.1%の場合
概算信託報酬額
＝(99万円＋101万円)÷2×0.1%
＝100万円×0.001
＝1,000円
∴支払う信託報酬の概算額は1,000円

ノーロード投資信託を選ぶ場合も通常の投資信託を選ぶ場合と同様に、最終的にどれだけの利益が手元に残るかを事前に確認しておきましょう。

過去の運用実績

過去の運用実績も確認しておきましょう。

ノーロード投資信託というローリスクな投資でも、運用成績が芳しくなければ長期的にリターンが得られずに損失が生じてしまう可能性があります。

ノーロードかどうかに関わらず、投資信託は銀行預金などと異なり元本保証が無い商品です。

そのため、運用成績次第ではリターンが得られないどころか元本割れとなってしまう可能性もあります。

大切な資産を預けて長期的な資産形成をするのですから、過去の運用実績を確認したうえで、これまで成長をし続けているかどうか、今後も成長をする見込みがあるかどうかを検討しましょう。

初心者におすすめなノーロード投資信託

初心者におすすめなノーロード投資信託を、基本情報と合わせて紹介します。

これらの情報は、2022年10月13日時点にてSBI証券(インターネットコース)にて公表されていた情報です。

購入するタイミングや販売会社次第では以下の情報と異なる可能性がありますので、購入する前に必ず確認しましょう。

ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド

基準価額	21,082円
純資産	1,069,440百万円
販売手数料	なし
信託報酬 (税込)/年	0.0938%程度
信託財産留保額	なし
解約手数料 (税込)	なし
購入できる証券会社	SBI証券、マネックス証券、auカブコム証券　ほか
運用方針	S&P500指数(円換算ベース)に連動する投資成果を目指すインデックスファンド。

アメリカに投資をするなら「ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド(愛称:ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００)」がおすすめです。

この投資信託を1つ購入すると、アメリカの市場全体に投資をすることができ、アメリカ市場の成長に応じてその恩恵が受けられます。

バンガード社の人気ETF「バンガードR・S&P500 ETF(VOO)」を実質的な主要投資対象としており、その上位組み入れ銘柄には、いわゆるGAFAM(アップル・マイクロソフト・アマゾン・フェイスブック・アルファベット(Google))も含まれます。

個別で購入するとまとまった資金が必要になるような人気銘柄GAFAMにも100円から投資ができるのは、投資信託ならではのメリットといえます。

SBI証券、マネックス証券、auカブコム証券などにて購入が可能です。

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eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)

基準価額	19,865円
純資産	13720.74億円
販売手数料	なし
信託報酬 (税込)/年	0.1144%以内
信託財産留保額	なし
解約手数料 (税込)	なし
購入できる証券会社	SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券、auカブコム証券、LINE証券　ほか
運用方針	MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(配当込み、円換算ベース)に連動する投資成果を目指すインデックスファンド。

世界全体に投資をするなら、「eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)」がおすすめです。

今後は、中国やインドなど人口増加・経済発展が見込まれる国が、アメリカ以外にも多く存在します。

アメリカだけではなく、世界全体の成長を信じて世界全体に投資がしたいという人に向いている投資信託です。

この投資信託を購入しておけば、今後世界の勢力図が変化したとしても、それに対応して投資を続けることができるのです。

現在、急激なスピードにおいて世界全体の人口が増えつつあるという事実は疑いようがありませんので、世界全体の発展への投資はひとつの合理的な選択といえます。

eMAXIS Slim バランス(8資産均等型)

基準価額	14,710円
純資産	2145.47億円
販売手数料	なし
信託報酬 (税込)/年	0.154%以内
信託財産留保額	なし
解約手数料 (税込)	なし
購入できる証券会社	SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券、auカブコム証券、LINE証券　ほか
運用方針	日本を含む世界各国の株式や債券など各投資対象アセットクラス(資産クラス)の指数を均等比率で組み合わせたバランスファンド。

あらゆるアセットクラス(資産クラス)に分散して投資をするなら、「eMAXIS Slim バランス(8資産均等型)」がおすすめです。

株式のみへの投資においては、大きな成長が期待できる反面、世界同時株安などの事態に大打撃を受けてしまう懸念もあります。

万が一、世界の株価が半値になってしまったとしても、債券やリートなど株式以外のアセットを保有していることで株価変動によるリスクが軽減されます。

ただし、リスクとは変動幅を指しますので、株価が上昇した場合には、株式のみに投資する投資信託よりもリターンが少なくなってしまうことも理解しておきましょう。

株式や債券など複数のアセットクラスに分散して資産を保有することで、ローリスクで運用することができます。

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ノーロード投資信託が買える証券会社比較一覧

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証券会社	投資信託本数	ノーロード本数	最低投資額	つみたてNISA	対応ポイント
SBI証券	2,705本	2,705本	100円以上1円単位	対応	Tポイント
楽天証券	2,653本	2,653本	100円以上1円単位	対応	楽天ポイント楽天証券ポイント
松井証券	1,500本以上	1,500本以上	100円以上1円単位	対応	松井証券ポイント
マネックス証券	1,268本	1,268本	100円以上1円単位	対応	マネックスポイント
auカブコム証券	1,579本	1,579本	100円以上1円単位	対応	Pontaポイント
LINE証券	33本	33本	100円以上1円単位	非対応	LINEポイント