【2022年】SOXLとは？現在の株価から今後の予想・見通しまでわかりやすく解説！

国内大手ネット証券のETF売買代金ランキングで、VOO/VTI/QQQといったメジャー商品に並ぶETFがSOXLです。

レバレッジ型のETFに限定すればトップクラスの人気を誇ります。

本記事ではそんなSOXLの概要や過去のパフォーマンス、取引方法について解説していきます。

ぜひ最後まで読んで、取引の参考にしてください。

SOXLへ投資をするならCFD取引で世界最大手のIG証券が最適です。

中級・上級トレーダーからも高い評価を誇るCFD業者となっています

さらに、Invest Naviでは現在IG証券とタイアップキャンペーンを実施しています。

今話題の投資手法である「ノックアウトオプション」に関する完全ガイドが無料でプレゼントされる大変お得なキャンペーンとなっていますので、ぜひこの機会にIG証券の公式サイトをチェックしてみてください。

＼ 当サイト限定タイアップキャンペーン中／

SOXLとは

SOXLは、正式名称としては “Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF” 、通称 “SOXL” で、

1) フィラデルフィア半導体株価（通称SOX）指数を参照する 2) レバレッジ3倍（ブル）型の 3) 米国ETFとなります。

やや専門的な内容となりますので、以下の通り順番にご説明します。

1) SOX指数を参照

SOX指数とは、NASDAQ OMX PHLXというナスダック系取引所の一つが算出・公表している時価総額加重平均型指数です。

半導体の製造・流通・販売を行う世界中の企業30社で構成されており、現在は米国に加えて中国・台湾・オランダの企業も組み入れられています。

算出が開始された1993年12月初を100としており、2022年6月10日時点で約2937ドルとなっています。

半導体は「産業のコメ」とも呼ばれており、ほぼすべての電化製品に使われている部品です。

世界的なPCとスマートフォンの普及に加え、途上国・新興国のIT化の進展、さらに近年ではIOT (Internet of Things)の影響もあり、半導体の需要は年々上昇しています。

その結果、ここ数年は世界的な半導体不足に陥っており、半導体の供給遅れにより自動車や太陽光発電設備の納品が遅れる事態が世界中で見られています。　

また半導体セクターは、景気敏感株と呼ばれており、SOXは景気動向に先行する指数と考えられています。

2) レバレッジ3倍（ブル）型

レバレッジとは梃子を意味し、金融の世界ではデリバティブ取引を用いて実際の投資金額以上の取引を行うことを指します。

株価指数のレバレッジ型ETFでは、通常、投資された資金を担保に、指数先物と呼ばれるデリバティブ商品を売買します。

レバレッジ3倍型の場合、先物を投資金額の3倍分売買するため、投資のリターンもほぼ3倍になるというわけです。

“ブル型”は購入、”ベア型”は売却を意味しており、ブル型は指数が上昇したとき、ベア型は下落したときに利益がでます。

SOLXはレバレッジ３倍（ブル）型ですので、SOX指数先物を、投資金額の3倍購入しているというわけです。

なお、ブル型はロング、ベア型はショートまたはインバース（逆向き）と呼ばれることもあります。

3) 米国ETF

ETFは、Exchange Traded Funds（上場投資信託）の略で、一般の株式同様に証券取引所に上場された投資信託です。

そのため、一般の株式同様に売買することができますし、リアルタイムで値段が変化します。

一般の投資信託との詳細な比較は割愛しますが、一般的に保有コストはETFのほうが低く抑えられています。

SOXLはNYCE Arcaという米国の取引所に上場されており、日本の証券取引所には上場していません。

しかしながら、後述の通り日本にある証券会社を通じて、日本株とほとんど同様に購入することが可能です。

SOXLの構成銘柄

上記の通り、SOXLはSOX指数を参照するため、同指数の構成銘柄を理解することが重要です。

Analog Devices, Inc.	Intel Corporation	NVIDIA Corporation
Applied Materials, Inc.	IPG Photonics Corporation	NXP Semiconductors N.V.
Advanced Micro Devices, Inc.	KLA Corporation	ON Semiconductor Corporation
ASML Holding N.V.	Lam Research Corporation	QUALCOMM Incorporated
Broadcom Inc.	Lattice Semiconductor Corporation	Qorvo, Inc.
Brooks Automation, Inc.	Microchip Technology Incorporated	Silicon Laboratories Inc.
CMC Materials, Inc.	MKS Instruments, Inc.	Skyworks Solutions, Inc.
Cree, Inc.	Monolithic Power Systems, Inc.	Teradyne, Inc.
Entegris, Inc.	Marvell Technology, Inc.	TSMC Limited
II-VI Incorporated	Micron Technology, Inc.	Texas Instruments Incorporated

IntelやNVIDIA, Qualcommといった大企業が含まれていることが分かります。

いずれも大企業であり、銘柄としてはグロース株（＝将来の成長が見込まれる銘柄）として分類されるものが殆どです。

米国企業が指数の8割以上を占めますが、各企業の取引先は世界中に分散しているため、グローバル景気との相関が強い商品です。

SOXLの現在の価格推移

では現在のSOXLのパフォーマンスを見てみましょう。

下のチャートは2020年7月から2022年6月までの価格推移を示したものです。

1年トータルリターンは+85%と、驚異的な伸びを見せています。

なお、青線は参照指数であるSOXです。+87%とこちらも大きく伸びていることがわかります。

続いては、2021年7月から2022年1月までのパフォーマンスを見ていきます。

上昇幅は小さくなりましたが、どちらも順調に伸びている状態です。

この期間でのポイントは以下の3つです。

・~2021年2月　政府の経済対策・FRBの金融政策・ワクチン期待での上昇
・2021年2月~5月　インフレ懸念による調整局面
・2021年6月~　グロース株の再評価
・2021年11月　オミクロン株の懸念が追い風に
・2021年12月～　急激な政策スタンスの変更が招いた下落

~2021年2月　政府の経済対策・FRBの金融政策・ワクチン期待での上昇

コロナ前のSOXLは、低金利の影響もあって2020年2月には21$/株まで大きく価格を上げていましたが、その後のコロナショックにより3月20日には4.26$/株まで下落。

しかしながら市場の急変に対する政府の経済対策やFRBの金融政策による投資マネーの流入や、ワクチン開発（経済の再開）への期待から、その後は米国株全体が右肩上がりで上昇し、2021年2月には46$/株と、1年弱で10倍の成長を見せます。

2021年2月~5月　インフレ懸念による調整局面

2021年2月より、米国のインフレ懸念が高まり、株価調整と金利上昇局面に入りました。

SOXLも46$/株まで上昇したのち、3月上旬には27$まで一時的に下落します。

その後、長期金利の上昇が一服したことから、4月には45$まで回復しますが、4月CPIの高い結果を受けて米国株全には再び調整が入り、5月中旬にはSOXLの価格は一時28$/株まで再度下落しています。

2021年6月~　グロース株の再評価

2021年6月中旬、FRBの金融政策決定会合であるFOMCが、利上げ想定タイミングの前倒しを発表し、市場にサプライズを与えました。

ただしSOX指数にはネガティブな影響はなく、むしろFOMCの発表後も長期金利が安定的に推移したことで、グロース株が再び優位となる展開になりました。

2021年11月~　オミクロン株の懸念が追い風に

2021年6月以降は全ての米国株で悪い月が続き、なかなか回復傾向にありませんでした。

アメリカの債券利回り上昇を受けて、投資家がテクノロジー株の投資を敬遠したことが、株価下落の要因となっています。

また、米連邦債務上限への懸念、米金融当局へ政界からの批判が高まったことなども、混乱材料とされています。

2021年11月には新型コロナの新な変異種であるオミクロン株が発見されて、世界中で大きな話題となりました。

これにより、懸念が高まるかと思いきや、長期金利の上昇を抑制する方向に作用しやくすると考えた投資家によってグロース株が再び好調を取り戻す結果となったのです。

2021年12月～　急激な政策スタンスの変更が招いた下落

2021年11月には70＄近くまで高値を付けたSOXLですが、2022年1月現在の価格は44＄ほどです。

これには、アメリカの急激な政策スタンスの変更が要因と言われています。

2022年に公開されたFOMC議事録では、量的金融緩和の終了時期を従来予定の６月よりも前倒しで行う方針に加えて、利上げの前倒し、さらには、量的緩和の引き締めについて議論されたことが明かされました。

FRBは2021年11月まで、2022年に１回の利上げというスタンスでしたが、インフレへの警戒感を強めたことで2022年の利上げ回数を3～4回行うという考えに変わっていたのです。

市場金利の上昇は、成長株にとって向い風となります。

現在価値の水準が引き下がることに直結する事から、グロース株への懸念が加速して今回のような下落を招いた形です。

2022年1月現在、SOXLは44$前後で取引されています。

SOXLのこれまでの価格推移

さらに、長期的なスパンでこれまでの価格推移を表したものが下のチャートです。

SOXLの5年前からの騰落率を青線、比較対象として同じくレバレッジ３倍のETFであるTQQQ (NASDAQ100に連動する)を水色線で示しています。

オレンジ線は上記同様にSOXLが参照するSOX指数を表しています。

SOXLは、この間14倍と、驚異的な成長を遂げています。

同じくレバレッジ3倍のETFであるTQQQも11.5倍と驚くべき上昇を見せていますが、SOXLはこれすらもアウトパフォームしています。

なお、特筆すべき点として、SOXLの上げ幅が、長期的に見るとSOX指数の3倍にはなっていません。これは、いわゆる複利効果によるものです。

SOXLはあくまでSOX指数の日次騰落率の3倍の値動きに連動しますので、複数日の累積騰落率は3倍から乖離します。

なお、SOXLは1%近い経費率が発生していますが、それを差し引いても高いパフォーマンスを出していることが分かります。

SOXLの今後の予想・見通し

次に、SOXLの今後の見通しについて検討していきます。

SOXLが参照するSOX指数は景気敏感株の集合であることから、世界経済全体の景気動向についても見通しを紹介します。

ニッセイアセットマネジメント

SOX指数について、2021年11月にレポートをリリースしています。

10月中旬頃を底値に回復基調入りしたSOX指数 （注）ですが、11月に入ると上昇ペースを速め、史 上最高値更新の動きとなっています。11月16日時 点の年初からの騰落率は+38.1％とS＆P500指数の 同+25.2％を上回っています。SOX指数上昇の背景には、半導体市場の足元の好調さと今後の拡大期待があるものと思われます。
今後のSOX指数は高値警戒感等による調整を交えながら、半導体市場拡大による業績期待等を支援材料に、上昇基調で推移するものと見ています。

ニッセイアセットマネジメント　マーケットレポート「上昇ペースを速めるSOX指数」

野村アセットマネジメント

株価上昇ペースは鈍化へ

コロナ禍からのリバウンドによる成長急加速局面から、経済が定常状態に回復していく下で、成長ぺースの鈍化は不可避です。

先行き、企業収益の伸びも鈍化すると見込まれる中、株価上昇ぺースが落ち着いてくると考えられます。足元で日米欧の主要先進国・地域の代表的な株価指数の2022年の予想増益率は前年比＋10%弱となっており、これと同等程度の株価上昇を見込んでいます。当社の基本シナリオでは、米国長期金利の大幅な上昇を見込んでいませんが、株式市場においては、株価の「割引率」が低位に留まることで、株価を支えると考えられます。

野村アセットマネジメント　INVESTMENT OUTLOOK 2022年新春号

DXからVXへ　さらに必要とされる半導体
2021年10月28日、米フェイスブックは社名をメタ・プラットフォームズに変更し、メタバースの世界に約1兆円投資すると発表しました。コロナでDXが一気に進み、次はVXと言われ、仮想空間上で人々がつながり経済圏が出来上がってきています。演算処理能力の高い半導体や専用のゴーグルなど機器、3D向けソフトウェアなどの拡大で今後ますます半導体が必要とされるでしょう。

野村アセットマネジメント　人々の生活が良くなる半導体より

株価の上昇ペースは鈍化するとしながらも、上記レポートでは半導体需要は当面高い状態が続くとし、SOX指数は堅調に推移すると予測しています。

InvestNaviの公式LINEではSOXLに関する最新情報を無料で配信しています。

SOXLの情報を逃したくない人は是非登録してみてください。

＼ 200円分のBTCが無料でもらえる ／

SOXLに投資する方法

SOXLはETFですので、直接買い付けることもできますが、デリバティブ取引の一種であるCFDを活用して少ない資金で投資することも可能です。

現物取引をする

前述の通り、ETFは上場された投資信託で、一般の株と同様に取引をすることが可能です。

2021年9月中旬現在は、一株48$（5,300円弱）程度で取引されています。

SOXLは国内ネット証券各社でも人気商品となっており、SBI証券、楽天証券、DMM証券など各社で取り扱いがあります。

現物取引を行う上では、ネット証券最大手のSBI証券の公式サイトをチェックしてみてください。

＼ 株式取引シェアNo.1！ ／

CFD取引をする

CFD（Contract for Difference）取引とは、”差金決済取引” を意味し、デリバティブ取引の一種です。

差金決済とある通り、現物の受け渡しはせず、取引開始時と終了時の差額（＝損益）のみをやり取りする取引です。

最も有名なCFD取引がFX取引になりますが、株や商品のCFD取引も存在しています。

先物とは異なり期限なく取引できますが、長期保有で買い持ちする場合は、約3%/年の金利がかかることに注意が必要です。

日本株であればSBI証券や楽天証券などの大手で取り扱いがありますが、米国ETFでは以下2社が主な選択肢になります。

米国ETF（CFD取引）	サクソバンク証券	IG証券
取引手数料	取引金額 x 0.15%	0.022$/株
最低手数料（1注文あたり）	5.0$	16.5$
最低証拠金率	20%	20%
初回最低入金額	なし	10万円

購入規模がある程度大きくなるとIG証券がコストの面で有利となります。次項で詳しく説明しますが、CFD取引では世界最大手となるIG証券が最適です。

＼ 当サイト限定タイアップキャンペーン中／

SOXL投資におすすめの証券会社

それではSOXL投資が可能な証券会社について解説をしていきます。

CFD取引の場合はIG証券もしくはサクソバンク証券、現物取引の場合IG証券以外が選択肢となります。

結論から申し上げると、高い資金効率が実現できるIG証券でのCFD取引が最適の会社です。

IG証券

IG証券は、ロンドン証券取引所に上場するIGグループの子会社で、IGグループはFTSE250指数にも採用されている老舗の金融サービス会社です。

IG証券では現物の取り扱いがないため、CFDを用いた取引となります。

デリバティブ取引であるため、売りから入ることも可能で、相場の上昇・下落局面両方において利益を狙うことができます。

デリバティブ取引と聞くと二の足を踏んでしまう方も多いかと思いますが、IG証券は金融商品業者として厳しい規制を受けているほか、証拠金自体は三井住友銀行に分別管理されているため、万が一IG証券が破綻した場合でも証拠金は保全されます。

また、初回入金額のしばりがないうえに、サクソバンクでは設定されていない “ノックアウトオプション” が利用できるため、少額取引が可能で短期間で効率的に利益を出せる可能性があります。

ノックアウト・オプションでは、取引対象の価格が設定した価格に達すると自動的に決済(ノックアウト)されます。FX取引における逆指値に近い取引ですが、ノックアウト・オプションでは、スリップページがないことが利点です。

ほかにも、スプレッドが業界最低水準に設定されていることや、スマホ・タブレット・PCのそれぞれに特化した取引ツールや、“IGアカデミー” という無料のオンライン学習プログラムが用意されている点も魅力的です。

親会社のIGグループはロンドン証券取引所に上場しており、FTSE250指数にも採用されている老舗の金融サービス会社です。金融商品業者として厳しい規制を受けているほか、証拠金自体は三井住友銀行に分別管理されているため、万が一IG証券が破綻した場合でも証拠金は保全されます。

さらに現在は口座開設＋取引で5万円のキャッシュバックキャンペーンのほか、ノックアウトオプションの取引量に応じたキャッシュバックキャンペーンも展開中です。

また、当サイト限定のタイアップキャンペーンも同時に実施中です。

今話題の「ノックアウトオプション」に関する完全ガイドが無料で配布されるという大変お得なキャンペーンとなっていますので、ぜひこの機会にIG証券の公式サイトをチェックしてみてください。

＼ 当サイト限定タイアップキャンペーン中／

サクソバンク証券

サクソバンク証券は、デンマークの大手金融機関であるサクソバンクの日本子会社で、SOXLについては現物、CFD取引、オプション取引の3種類すべてを提供している国内唯一の金融機関となります。

米国ETFについては、取引金額の0.15%と比較的廉価な手数料で取引が可能となっています。

ただし、SOXLについてはCFD取引の証拠金率が高く設定されていることもあり、資金効率を高めるというメリットは薄らいでしまっています。

SBI証券

SBI証券は、楽天証券と並ぶ国内ネット証券2強の一角です。

SOXLへの現物投資を始めたい方は、手数料が安くNISAに対応しているSBI証券が最適です。

ネット証券おすすめランキングでも紹介していますが、300種類以上の海外ETFを取り扱っており、口座開設数もネット証券業界でNo.1になります。

＼ 株式取引シェアNo.1！ ／

楽天証券

楽天経済圏の中で近年急成長を遂げているのが楽天証券です。足もとでは口座数でもSBI証券に急接近しています。

楽天証券でも米国ETFの取り扱いが豊富で、中でもSOXLは長らく売買代金のトップ5に君臨しています。

楽天銀行や楽天カードとの連携によりポイントアップが可能で、楽天経済圏に入っている方には最適の証券会社となります。

＼ 最短5分で口座申し込み完了！ ／

DMM株

口座数ではSBI証券や楽天証券に劣りますが、DMM株でもSOXLの取り扱いがあります。

両社との比較では、ＤＭＭ株では米国株の取引手数料が無料となっている点が特徴的です。

その一方で、DMM株では、SBI証券や楽天証券では可能な外貨決済ができないため、その都度為替手数料を支払う必要があります。そのため、投資原資の通貨や、再配当の有無を含めて判断する必要があります。

＼ 口座開設で抽選で2000円もらえる／

SOXL投資におすすめの証券会社まとめ

SOXLのCFD取引を始めたいと思っている方には、IG証券が最適です。

世界最大手のCFD業者として、ノックアウトオプション、利便性の高いプラットフォーム、学習コンテンツなどが利用可能なうえ、ロンドン証券取引所上場の親会社を持ち、財務内容、社内のガバナンスや資産管理体制にも安心感があります。

IG証券の取り扱い銘柄数は17,000と、サクソバンク証券（約9,000）の約2倍の商品にアクセス可能となります。

新規開設や取引量に応じたキャンペーンを展開中で、会員に対してはキメ細かなプレミアムサービスが用意されています。

IG証券を活用したSOXL取引をぜひ検討してみてください。

＼ 当サイト限定タイアップキャンペーン中／

InvestNaviの公式LINEではSOXLに関する情報をはじめ、様々な米国ETFの情報も無料配信しています。

この機会に登録して最新情報を入手してみてはいかがでしょうか。

＼ 200円分のBTCが無料でもらえる ／